【香樟推文0942】政策都没有,但DID却估计出了政策效果,这是什么鬼?_搜狐财经

原头脑:[樟树0942 ]政策缺陷,但DID却估算出了政策效果,这是什么鬼?

图片本源:

原文从科学实验中提取的使付出努力

Marianne Bertrand,Esther Duflo,and Sendhil Mullainathan.2004.”How Much Should We Trust Differences-in-Differences Estimates?” Quarterly Journal of Economics, 119(1):249-275.

DID(Differences-in-Differences,译名有双重可变差额法、时间差额法在示范思索中被范围广泛的服用。,大学生喜爱。真实地深受迎将。,致使不懂DID大都会被铃声里的人嘲笑。已经,DID会在政策原本不在的健康状况下平白估算出内行的政策效果!!下面所说的事铃声里无多多少少人小心到这点。。Bertrand, Duflo和Mullainathan (2014)到这一成绩。,并提议了应和的receiver 收音机。。

究竟是什么鬼?

贴壁纸用美国1979年-1999年礼物家口考察(Current Population Survey,高音调的CPS的从科学实验中提取的使付出努力描画了鬼魂的面前。。作者详细应用的范本是90万名源自50个州的25岁-50岁的女性,包孕周收益、就事保持健康、受业育任务年限、年纪、住名列前茅等变量。90万个女人中,每周54万的收益大于零。。作者的回归只应用这54万名女性结合的范本,回归的应变数是周收益的对数。。

率先,发起人对此停止了证实。,无政策自身。,但DID却平白估算出了政策效果,即犯了最前面的种错误(待清理的原万一是“无政策效果”,但回归却在5%的内行性程度上回绝了原万一)。证实搬动如次:

最前面的步,从1985年至1995年间(包孕1985年和1995年)随机离开某年级的学生。界说变量战略,那某年级的学生的使付出努力是0。,在那某年级的学生以后的,下面所说的事值是1。。从1985到1995。,是为了许诺范本持续(1979年-1999年)在离开年份先发制人和以后的都有十足多的年份。作者随机拔取200次。。

次要的步,随机选择50个州说话中肯25个。,将这25个保持健康界说为处置组。。界说变量组,当遵守值属于这25个保持健康时,该值为1。,不然,它是0。

第三步,政策*集团和培养年对数周收益、年纪、年紧抱效应、鉴于普通最小二乘办法的保持健康紧抱效应回归。显然,政策*组的系数是政策效应。。作者对每任一政策都作出了很的及于。,依据有200个回归。。

鉴于下面的政策是虚拟的。、其实,根除无很的政策。,我们家估计,在前述的200个β。,β的量子与零内行清楚的的比率将缺陷e。。但实践脱落是!!!就是,应用聚类来思索遵守值中间的互插性。,beta的总额与零内行清楚的,依然高达44。。更多的地,将各自分别的从科学实验中提取的使付出努力添加到保持健康分别。、获取一任一某一50(保持健康)*21(年)抵消面板从科学实验中提取的使付出努力并再次运转。,脱落依然很高。。不言而喻,DID在政策原本不在的健康状况下平白估算出了内行的政策效果!

其次,发起人也停止了证实。,实践有政策效果时,但确凿以为它不起作用。,就是,除此之外次要的类错误。。证实搬动如次:

最前面的步,和证实,无政策自身。、但DID却估算出了政策效果”的最前面的步相似的。

次要的步,和证实,无政策自身。、但DID却估算出了政策效果”的次要的步相似的。

第三步,向policy*group取值为1的遵守值(即随机获得出的25个州在离开年份那年及以后的年份的占有遵守值),补充物每周收益2%。

月的第四日步,和证实,无政策自身。、但DID却估算出了政策效果”的第三步相似的。

此刻,事实中(即从科学实验中提取的使付出努力中)是在政策效果的(政策使得周收益补充物2%)。依据,我们家估计,这是在200次证实200β。,内行异于零的β数量占比应超越95%。但实践脱落是,就是,应用聚类来思索遵守值中间的互插性。,内行异于零的β数量占比为74%,决不95%。更多的地,将各自分别的从科学实验中提取的使付出努力添加到保持健康分别。、获取一任一某一50(保持健康)*21(年)抵消面板从科学实验中提取的使付出努力并再次运转。,比率为72%,仍决不95%。使求助于次要的类错误的概率常常很高。。

扯碎是从哪里来的?

无政策自身。,但DID却估算出了政策效果,发作因果相干安在?贴壁纸索引,发作因果相干是DID估算中应用的从科学实验中提取的使付出努力普通在序列。。由序列互插造成的规范误审造成较大的缺陷。,依据,t计算总数量的值大于正常。,对原始万一的过头回绝。

在DID估算中有三个序列互插的本源。:最前面的,估算应用的从科学实验中提取的使付出努力通常有很长的时间跨度。。作者搜集了1990至2000年间的AER。、QJE、JPE、JLE、JPubE和Industrial and Labor Relations 回忆六宣布的占有论文(总共92篇),在这些论贴壁纸应用的从科学实验中提取的使付出努力的按比例分配时间跨度完成。,超越50%的论文已被应用超越11年。。大跨度从科学实验中提取的使付出努力在串行互插成绩。。次要的,估算通常应用的附属变量普通都很高。,诸如,就事率。、工钱、麦克匪特斯氏疗法费与人口出生率。末版,向领巾单元(横领巾) 单位占有战利品),小片解说变量战略*组的值短时间地总是期互换。,它具有较高的正互插相干。。像,在前述的两个尺寸中,政策*组在当年的某年级的学生以后的。,值均为1。,根除无互换。。

向“小片解说变量的高正向序列互插性性造成DID对原始万一的过头回绝”这点,发起人也作了证实。。证实搬动如次:

最前面的步,随机选择50个州说话中肯25个。,将这25个保持健康界说为处置组。。界说变量组,当遵守值属于这25个保持健康时,该值为1。,不然,它是0。

次要的步,从1979岁到1999岁,随机获得十岁。。界说变量战略,补救办法组十年观看值为1。,不然,值为0。。显然,战略现时不具有串行互插性。。作者随机选择(反正200次),每回生产新的战略变量时。。

第三步,政策*集团和培养年对数周收益、年纪、年紧抱效应和鉴于普通最小二乘办法的保持健康紧抱效应回归。政策*组的系数是政策效应。。作者对每任一政策都作出了很的及于。,依据反正有200次回归。。

此刻,这项政策依然是虚拟的。、其实,根除无很的政策。。依据,我们家估计,在前述的200个β。,β的量子与零内行清楚的的比率将缺陷e。。实践出席,下面所说的事脱落公寓是5%。。小心,下面所说的事证实和最前面的次证实中间单独的的分别是,在该证实中,战略不具有序列互插性。,在最前面的次证实中,战略具有序列互插性。。这种差额造成回绝率(5%)。 VS )的天壤之隔。

擒鬼术

提议了四种鬼魂泄露技术。:

一种是决定因素法。。这是现今堆大学生所采用的一种正确的办法。。该办法的次要思惟是创立E的自互插作文。,系数估算,并计算估算系数的规范误审。。只是,这种办法不克不及处理串行C造成的高成绩。。甚至该办法更多的改善。,诸如鉴于自互插系数的不正确估算而造成的制止。,算是依然不令人满意。。

二是块Bootstrap办法。。其次要特点是将属于同一任一某一地域的遵守值放合群以保存从科学实验中提取的使付出努力中自互插作文的从科学实验中提取的使付出努力。当采样次数十足时,甚至该地域在自互插和不纯一性。,反复抽样吸引的t计算总数量散布较小。。

三是对时间序列从科学实验中提取的使付出努力的清白。。当战略在占有时间和清楚的时间发作时,向占有处置G,该办法的采用军事行动方法轻微地清楚的。。

四是方差共变矩阵法。。决定因素法,创立误审i的自互插作文是非凡的困苦的。,但在很多地域,方差共变矩阵法可用于遵守。,以更柔韧的的方法估算自互插作文。它分为两方式型。:

最前面的类是鉴于更僵硬的的万一。,就是,向占有地域,自互插的作文是相似的的。,同时,领巾上无不纯一性。。在前述的万一和区域量子进行的假设下,该办法吸引规范误审划一估算量。。

其他的是最前面的种办法的延长。。它不再重力FI中提到的僵硬的万一环境。,它依从的RIGI中恣意互插体现的影响。。自然,在这点上,我们家不克不及吸引TH的每个元素的划一估算。,只是我们家可以应用归纳的类漂白分子式来计算规范。。当区域的量子进行无穷大时,由方差共变矩阵吸引的规范误审将是划一的。。

总而言之,决定因素校订办法不容易找到合适的的自互插STR,制止算是较差。;块Bootstrap办法和方差共变矩阵办法,制止效果将非常失效。;甚至在小范本环境下,时间序列从科学实验中提取的使付出努力也疏忽不顾的。,它还可以甚至更好地修正序列互插成绩。。前述的有内行校订效果的办法实践上都是经过将聚类兴起到高的一任一某一层面处理了序列互插成绩,像这样在真正的政策效果。。

末版,我相信每人的估算不能的发生连串的打扮。!

* 本文是傅明炜的选读。。恩义傅小阳春对推文调解的组织。!

Abstract

Most papers that employ Differences-in-Differences estimation (DD) use many years of data and focus on serially correlated outcomes but ignore that the resulting standard errors are 不划一的。 To illustrate the severity of this issue, we randomly generate placebo laws in state-level data on female wages from the Current Population 考察。 For each law, we use OLS to compute the DD estimate of its “effect” as well as the standard error of this 估算。 These conventional DD standard errors severely understate the standard deviation of the estimators: we find an “effect” significant at the 5 percent level for up to 45 percent of the placebo 插办法。 We use Monte Carlo simulations to investigate how well existing methods help solve this 成绩。 Econometric corrections that place a specific parametric form on the time-series process do not perform 好。 Bootstrap (采用) into account the autocorrelation of the 从科学实验中提取的使付出努力) works well when the number of states is large 够了。 Two corrections based on asymptotic approximation of the variance-covariance matrix work well for moderate numbers of states and one correction that collapses the time series information into a “pre”- and 后时间 and explicitly takes into account the effective sample size works well even for small numbers of 公务的。

公告:推文只代表原作者的视角。,与作者对推文的评论。,它不代表Cinnamomum camphora的公共平台观。。

亲爱的讲师们,万一您从细阅本贴壁纸吸引使灿烂,或恩惠,请为定冠词言归正传。,以恩义推文者的登陆处任务,振奋她(他)鄙人一任一某一成绩上提议甚至更好的微博。。(Cinnamomum camphora)当前的劝告每个成绩的作者。

Cinnamomum camphora理财学术圈

“分享”是一种大学生的人文学科情怀,樟树理财学术圈迎将广阔苏人,我也索取你食物混合配料莰酮队。。继续存在到处存在。,理财到处存在。。万一你或你的情人读风趣的论文,或许写了一份理财政策评论。,照料与你分享,迎将投稿(理财学与金融学),使求助于邮筒:cectuiwen@。高等院校、思索机构、血管中层或大学生,照料与平台合群,请经过邮寄与我们家修饰。。在使求助于先发制人,请搜索搜狗的存在图片和译文,防止反复。

Cinnamomum camphora理财学术圈

现期小版:余家林 回到搜狐,检查更多

责任编辑:

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注